智通財經APP獲悉，10月28日，普通股票型、偏股混合型、靈活配置型基金的三季度業績冠軍均披露了三季報，分別由財通集成電路產業A、恆越優勢精選、財通多策略福鑫摘得。總體看，它們均在海外算力、半導體等科技板塊進行了配置。

分別來看，財通基金旗下兩隻基金均由金梓才管理，他在三季度超配了光通信板塊，並繼續大幅加配海外算力板塊。

財通多策略福鑫報告顯示，截至報告期末，財通福鑫定開混合發起基金份額淨值爲3.9940元，報告期內，基金份額淨值增長率爲91.24%，同期業績比較基準收益率爲9.26%。

持倉上，金梓纔對算力題材的信心很足。生益科技、中際旭創、生益電子、深南電路等幾大重倉股的季末持倉市值佔基金淨值比例均在9%以上。對比二季度末持倉數據來看，該基金三季度新進重倉了生益科技、深南電路、滬電股份、中材科技、鼎泰高科。

金梓才表示，站在2025年三季度當下，海外AI的增長確定性比之前更高，增長的斜率也有所提升，他預期2026年和2027年海外算力需求的增長可能更快，海外算力板塊的基本面依舊強勁。

在持倉板塊上，他做出了一定調整。相比一個季度前，他認爲市場嚴重低估了光通信板塊的基本面，所以給予了大幅超配。

他認爲，隨着海外算力板塊在三季度的大幅上漲，這一部分認知差已逐漸消除，相信一線光通信企業仍然具備較爲顯著的投資價值。

金梓才管理的另一隻冠軍基金中，財通集成電路產業A表現同樣亮眼，以86.49%的季度淨值增長率錄得三季度普通股票型基金業績冠軍。該基金重倉股調整明顯，工業富聯、生益電子、中際旭創、新易盛均較二季度加倉。

截至三季度末，該基金的前十大重倉股分別爲工業富聯(601138.SH)、生益科技(600183.SH)、生益電子(688183.SH)、中際旭創(300308.SZ)、、深南電路(002916.SZ)、滬電股份(002463.SZ)、、中材科技(002080.SZ)、鼎泰高科(301377.SZ)、新易盛(300502.SZ)、東材科技(601208.SH)。

持股中，工業富聯、生益科技的季末持倉市值佔基金淨值比達到了10%。金梓才表示，三季度繼續大幅超配海外算力板塊。海外AI的增長確定性比之前更高，增長的斜率也有所提升，預計2026年和2027年海外算力需求的增長可能更快，擁有強勁的基本面。

金梓才認爲，視頻推理的加入對算力需求的帶動，目前算力的需求增長可能僅僅是剛開始，或可預見未來推理端算力需求的廣闊增長空間。

三季度的偏股混合型基金業績冠軍是恆越優勢精選，該基金由吳海寧管理，是今年以來的業績“黑馬”之一。

數據顯示，截至報告期末該基金份額淨值爲1.3592元；報告期基金份額淨值增長率爲100.06%，業績比較基準收益率爲13.78%。

吳海寧的基金在報告期內保持高倉位運行，她表示仍看好北美AI算力的業績持續性，中期維度將其作爲底倉的首選，後續更加關注技術上有變革的方向。同時，也看好國產半導體設備，儲能，AI端側等板塊。

持倉上，前十大重倉股中，除東山精密(002384.SZ)、中際旭創(300308.SZ)外，其他八隻全部爲新進重倉品種，包括德明利(001309.SZ)、香農芯創(300475.SZ)、藍思科技(300433.SZ)、中微公司(688012.SH)等個股。

吳海寧指，9月以來，基金加大了對存儲板塊的配置，她注意到存儲芯片進入漲價週期，AI推理正驅動數據存儲的需求快速爆發。隨着Sora2的發佈，AI視頻生產應用出圈，而視頻生成對數據存儲的需求量是文字/圖像生成的數百倍。SSD正快速取代HDD的應用場景，存儲芯片的供給端亦相當受限。

同時，國內企業級存儲模組國產化率較低，互聯網大廠未來提高國產化率勢在必行。她判斷三季度是存儲大週期的起點，因其兼具成長和週期性，也是AI應用投資最好的落腳點。

她認爲，國產存儲芯片的生產能力已達國際先進水平，在景氣上行週期內持續擴產的確定性高，而刻蝕設備作爲存儲芯片生產所需的關鍵設備，將持續受益。國內獨立儲能經濟性顯現，國外電力緊缺增加了大儲需求，儲能的景氣度亦可看長。