全球芯片、存儲及處理器等硬件類AI股份近期出現大升浪，摩根資產管理環球市場策略師周奐彤認爲，AI股最新公佈的業績及供應鏈指引均偏向樂觀，拉動板塊向好，料短期會持續受惠。而內地AI行業有國策支持，預期需求高企的情況會持續，往後如有更多同業來港上市，有望刺激資金投資意願。 她指出，美國大型雲端服務商(hyperscalers)提高資本開支，中國臺灣及韓國的硬件產品供應持續緊張，意味企業有很強議價能力，料亞洲地區的硬件製造商短期會繼續受惠需求大增的因素。 她續指，內地AI行業有國策支持，當局加速科技自主，故預期需求高企的情況會持續，除半導體行業外，電力板塊也會受惠AI需求。 香港上市的大型科技股近期升勢未算明顯，她指出，H股科技股在AI方面的含量未算高，而且部分公司繼續受電商內卷等因素影響，投資者要謹慎選股。又補充近期有更多AI相關股份來港上市，加上外圍資金熱衷投資AI，或會帶旺港股投資意願。 周奐彤建議，投資者現時選擇性揀股，除了盈利能見度外，亦要觀察資產負債表，特別在波動市況下，宜維持槓鈴策略(Barbell Strategy)除了要持有高增長的AI和科技公司外，亦要配置高息股，如受惠AI提速的電力設備股。