今日港股大盤溫和上漲，存儲概念集體回暖，創業板及半導體ETF全天走強。截至收盤，恆生指數漲0.15%，報26388.44點，全日成交額2777.71億港元；恆生科技指數漲 0.46%，報 5093.85點。港股相關ETF中居前的三隻產品表現分別爲：盈富基金(02800)漲0.15%，報26.52港元；南方恆生科技(03033)漲0.4%，報4.988港元；南方兩倍做多海力士(07709)漲14.81%，報105.6港元。 行業表現 1.韓國海關數據揭露存儲價格月度暴漲，AI算力軍備競賽持續升溫，相關存儲ETF集體回暖。盤面上，南方兩倍做多海力士(07709)收漲14.81%，報105.6港元；南方兩倍做多三星電子(07747)收漲6.56%，報149.4港元。 5月13日，據市場媒體引述消息稱，SK海力士行政總裁郭魯正將與微軟聯合創辦人比爾·蓋茨及行政總裁Satya Nadella在美國會晤，有望進一步深化微軟與SK海力士的戰略伙伴關係，特別是HBM供應方面。此外，韓國政府或將出手干預三星罷工以穩定供應鏈。韓國海關最新數據顯示存儲芯片出口價格持續攀升，印證AI算力需求帶動的存儲上行週期正在加速演繹。 海通國際首席經濟學家張憶東認爲，存儲行業基本面景氣延續向上，Q2漲價趨勢已得到產業鏈充分驗證，板塊後續投資主線正式從全面普漲轉向結構性分化。當前市場關注點已不再停留於存儲價格能否實現環比上漲，轉而聚焦價格絕對上行高度、高景氣價格中樞維持時長，以及各下游終端對持續漲價的成本承受力差異。消費電子與AI服務器兩大需求鏈條景氣度背離，成爲主導後續行情的核心變量。 2.創業板指重返4000點上方，創業板50及科創綜指持續上行，創業板及半導體ETF全天走強。在AI產業鏈景氣度持續擴散及半導體國產化邏輯強化雙重驅動下，相關ETF表現亮眼。具體來看，中韓半導體ETF華泰柏瑞(513310)收漲9.57%，報6.134元；科創板半導體ETF華夏(588170)收漲4.7%，報2.316元；創業板人工智能ETF南方(159382)收漲4.89%，報3.066元；創業板人工智能ETF富國(159246)收漲4.81%，報1.35元。 興業證券認爲，儘管創業板博弈激烈，但AI勝率仍相對較高。具體來看，AI板塊的賺錢效應可能對其他板塊形成虹吸，即使行情調整，資金流出其他板塊來博弈AI反彈的需求更強，導致AI勝率相對更高，而其他板塊的調整會更爲明顯。光大證券則表示，當前創業板指數估值偏高，但基本面支撐同樣較強，不易發生趨勢性行情，預計偏強震盪爲主。 機構觀點 招商證券指出，4月以來費城半導體指數持續上漲，2026年全球CSP合計資本開支預計約8300億美元，帶動AI 產業鏈景氣度持續提升。存儲行業供需缺口將延續至2027年，國內模組公司進入利潤放量期。全球CPU市場空間大幅提升，國產算力訂單及營收高速增長，同時帶動國內先進製程需求。國內存儲擴產趨勢明確，國產化率迎來提升，設備訂單持續向好、材料隨產能突破瓶頸後迎來規模化提升。 招商證券建議關注受益於供需緊張的存儲、需求持續向好的算力及代工、擴產週期的設備材料等，同時建議關注各科創指數和半導體指數核心成分股。 ETF動向 5月13日，場內ETF首日上市4只基金： 1.工業有色ETF易方達(159032)首日上市，收漲1.6%，報1.018元，成交額1.03億元。基金追蹤中證工業有色金屬主題指數，聚焦銅、鋁、稀土等工業有色金屬產業鏈。 2.港股通科技ETF博時(159010)首日上市，收跌0.4%，報0.997元，成交額8937.15萬元。基金追蹤恆生港股通科技主題指數，阿里巴巴-W(09988)、騰訊控股(00700)、中芯國際(00981)等科技龍頭。 3.N食品ETF富國(560320)首日上市，收漲0.3%，報0.999元，成交額4431.97萬元。基金追蹤中證全指食品指數，聚焦調味、乳品等大衆食品賽道。 4.N汽車ETF南方(516840)首日上市，收漲0.1%，報0.987元，成交額4983.01萬元。基金追蹤中證全指汽車指數，覆蓋整車及零部件產業鏈。