5月29日，據香港投資基金公會(HKIFA)基金銷售數據顯示，香港零售基金在2024 年第一季的總銷售額達198億美元，較上季大增69%，亦是自2021年第三季以來的新高。HKIFA投資基金委員會聯席主席鄒建雄預計，第二季零售基金銷售情況會維持首季的趨勢。 數據顯示，債券基金佔總銷售額近一半，達89.5億美元，按季增長超過一倍。第一季度的淨流入錄得38億美元，扭轉上兩季的淨流出的形勢，金額亦爲三年來最高。 以資產類別計，債券基金於今年首季獲得最多淨流入，達41 億美元；其次是貨幣市場基金(6.3億美元)。股票基金和混合資產基金淨贖回分別爲 6.5億美元和5.0億美元，連續八個季度錄得淨流出。 香港零售基金今年整體表現不俗，大部分基金類別均錄得正回報。截至今年5月18日，中歐及東歐股票、香港股票、大中華區股票，及北美股票漲幅最大，平均回報分別爲17.2%、13.1%、10.2%，和9.6%。債券基金方面，新興市場及高息債券平均升6.4%，環球債券亦有0.3%升幅。環球混合資產同期回報率則爲4.9%。 鄒建雄表示，香港今年首季零售基金銷售理想，或與去年環球股債表現佳，投資者在去年第四季先行獲利，到今年第一季重新部署入市有關。雖然美聯儲延遲減息，但這或反映美國經濟仍強，故利好今年第二季整體投資氣氛。因此，他預期，香港第二季零售基金銷售會維持首季的趨勢。 鄒建雄表示，香港零售基金今年首三個月均錄得淨流入，主要或因爲近期資本市場顯著走好，提升了投資者信心。不過，投資者似乎仍然較謹慎，更偏好債券基金和貨幣市場基金，而非股票基金。 投資基金委員會聯席主席黃德泰指出，第一季股票基金和混合資產的淨贖回比上季幾乎減少了一半。隨着美國和日本股市持續上漲，環球股票基金和日本股票基金在最近幾季均錄得資金淨流入。 在34個基金類別中，淨流入資金大部份流向環球債券和北美債券，今年第一季分別吸引了22億美元和 21億美元新資金。貨幣市場排名第三，淨流入6.3億，其次是環球高息債券和環球企業債券，淨流入分別爲3.8億美元和1.6億美元。 股票基金方面，只有日本股票和環球股票兩個類別在第一季錄得淨流入，金額分別爲1.3億美元和0.6億美元。行業和主題股票(亞太區除外)淨贖回最多，達2.4億美元。亞太債券和亞太混合資產淨流出爲所有基金類別中最高，分別達6.0億美元和 4.2億美元，並連續四個季度錄得淨贖回。 至於2024 年下半年的投資展望，黃德泰表示，全球經濟保持韌性，加上降息前景或將利好股票。鑑於市場持續波動，投資者爲了分散投資，風險偏好較大的投資者尋求在非投資級別債券，包括高息債券和新興市場債券的投資機會，以獲得更高的潛在回報。 鄒建雄也提到，亞洲市場不乏投資機會。投資者對日本和印度股票的興趣日益增加，除了捕捉這些市場的增長機會，亦能做到分散投資。香港和內地股市近期顯著反彈，股值仍然具吸引力，受到更多投資者關注。另一方面，地緣政治風險和通脹擔憂或令市場繼續波動。投資者應保持投資，並注意投資組合多元化和平衡風險。