大成基金王帥最新公開訪談中提到，現階段科技股的投資最大的基本面線索仍舊是AI，隨着算力部署結構的完善，新的應用生態將會建立起來，而這個迭代和生態完善的過程將會充滿機遇。此外，其認爲符合四個條件的行業會更加有希望在競爭中突出：第一是供給不顯著擴張;第二是具有一定的“資源”屬性;第三是長久期經營;第四是爲國家的科技安全添磚加瓦。 王帥認爲，現階段科技股投資最大的基本面線索仍舊是AI，在春節前後市場回升的過程中，AI相關的內容也表現更加強勢;5月以後，可以看到無論“雲側”還是“端側”權益資產，都逐漸在全球範圍內都受到市場的認可。 相比於雲端的持續建設，王帥更傾向於認可“算力部署結構”這樣的表達，未來算力部署應該會形成從雲到端、有層次的格局，在更快、更全面的高速通訊網絡支持下，形成算力對不同需求的響應。隨着算力部署結構的完善，不同層次模型產品的日趨成熟，新的應用生態將會建立起來，而這個迭代的過程和生態完善的過程將會充滿機遇。 從現階段來看，王帥認爲符合4個條件的行業會表現更好，供給不顯著擴張、具有一定的“資源”屬性、長久期經營、爲國家的科技安全添磚加瓦。目前看，這個類型的企業年內表現也相對理想。舉例一個大尺寸面板。短期來看，面板的供給端是持續在優化的，年內預估還有一部分產能將退出或被整合。大陸廠商對於TV面板的定價權掌握相對牢固，控產保價邏輯已經歷了一年半的驗證。 長期來看，面板全球範圍的需求較穩定，保持低速年化成長;上一輪週期大尺寸面板產能擴充基本終結;在相當一段時間內，暫時看不到新興技術對產業的顛覆性衝擊;中國大陸頭部廠商有望持續擴充市佔率提升定價權。