存储概念ETF集体走强，截至发稿，南方两倍做多三星电子(07747)涨26.49%，报131.4港元；南方两倍做多海力士(07709)涨17.3%，报70.36港元。 消息面上，在全球存储巨头业绩狂飙之际，AI大模型迭代、智算中心规模化建设与边缘智能场景全面渗透，持续推高国内AI算力市场需求。华源证券表示，行业呈现头部企业盈利稳固、二线厂商减亏甚至扭亏提速、梯队化成长格局清晰的特征。2026Q1，寒武纪营收达28.85亿元，同比大幅增长159.56%；海光信息一季度营收突破40亿元，集聚了CPU和DCU两大生态优势；摩尔线程归母净利润2936万元，同比扭亏；沐曦股份营收高增，行业高景气度持续验证。 兴证全球基金研究员张荣朗沐指出，从大模型能力提升的角度来看，目前还没有看到撞墙的趋势，包括很多多模态应用现在也处在蓄势待发的阶段。在这个过程中，存储需求的底层逻辑并没有发生改变。从整个行业周期来看，最看好的还是存储的IDM，也就是存储原厂。从时间维度来看，行情刚起步的时候倾向于看好模组厂，下一阶段会关注受益的设备公司。