市場回暖，績優基金頻頻出現，“二次首發”蔚然成風。

知名基金經理盛豐衍管理西部利得央企優選基金在交通銀行“二次首發”引發關注，不僅盛豐衍，近期包括孫蒙的華夏智勝優選混合、肖世源管理的圓信永豐醫藥健康混合等多隻績優產品紛紛開啓“二次首發”。

“二次首發”，顧名思義，就是再以首發的名義銷售。有公募基金人士表示，“二次首發”和持營略有不同：

一是，和持營是基金公司日常行爲不同，“二次首發”與渠道配合密切，“二次首發”和基金IPO類似，由銀行排檔，一般是一週左右，進行密集銷售；

二是激勵手段不同，“二次首發”會有更好的激勵政策。

此外，和持營不同，基金公司的參與也更爲積極。基金經理可能會配合渠道，進行多達二十多場的高頻率路演，而銷售人員則會和首發一樣跑網點，對重點合作分支行網點進行全面覆蓋，進行宣導。

財聯社記者獲悉，當前招商銀行、工商銀行、交通銀行、興業銀行等多家銀行都有或已經實施“二次首發”計劃。也有銀行表示，相比“二次首發”，其更願意與績優基金經理合作，進行產品定製新發。

從“二次首發”的目的來看，績優基金在銀行渠道銷量較好的情況下，銀行會主動主導“二次首發”，也有一部分基金基於“保殼”的需求，基金公司希望在渠道展開“二次首發”。

盛豐衍、孫蒙等知名基金經理產品“二次首發”

財聯社記者獲悉，盛豐衍管理的西部利得央企優選股票在交通銀行進行“二次首發”，並於近期結束。

和持營不同，“二次首發”是基金的主銷渠道在基金首發合作的基礎上，經過一段時間的業績觀察，選取業績優異，符合投資者需求的基金產品作爲重點營銷的一種模式。

與新發相比，二次首發更多基於產品業績優秀，雙方的合作基礎更良好，業務流程更順暢，代銷渠道對二次首發產品從“出生”起，就具有更加深入的瞭解，同時也有相當的客羣儲備，有利於開展營銷。

儘管如此，從西部利得央企優選股票“二次首發”項目啓動前，盛豐衍已經陸續開展十多場交行內部調研，深度解析產品策略、市場觀點和運作方式等，提升產品認知度。

對於“二次首發”的原因，西部利得基金表示，自去年9.24以來，權益市場回暖，增量資金持續流入。公司抓住時間窗口，推進西部利得央企優選基金入選交行二次首發重點產品。之所以選這隻產品也是經過考慮的，“央企”是中國經濟的中流砥柱，具有強大的運營能力和抗風險能力。伴隨“央企市值管理考覈”全面推開，央企板塊值得中長期持續關注。

西部利得央企優選成立於2024年12月，成立以來回報率爲22.34%。日前，盛豐衍公開曬實盤，其中，他持有金額最多的也是這隻產品，自購30萬，截至8月25日，持有收益率爲8.79%。

今年7月以來伴隨市場的整體持續上漲，許多公募基金業績表現優異，吸引了很多客戶自發申購基金，同時帶動績優基金的銷售。基金公司與銀行渠道抓緊了一波“二次首發”。

除了盛豐衍，8月初，孫蒙管理的華夏智勝優選混合發起式、肖世源管理的圓信永豐醫藥健康混合分別在招商銀行和工商銀行進行了“二次首發”。這兩隻產品同樣是績優基金，孫蒙是華夏基金的知名量化基金經理，他管理的華夏智勝優選混合發起式成立於2024年8月6日，成立以來回報率達到55.43%；而肖世源管理的圓信永豐醫藥健康混合更是受益於今年創新藥行情，截至8月25日，近一年回報率已經 翻倍，達108.82%。

“與銀行的溝通是持續的，基金公司每個月都會給銀行報產品，銀行根據產品表現等方面因素判斷擇優確定。”有基金公司人士表示。

“二次首發”會陷入追求短期規模老路嗎？

值得注意的是，每當市場走強時，公募基金行業往往容易陷入“重規模、輕質量”的短期狂歡，追逐規模的快速擴張，注重熱門的新產品，吹捧所謂“明星”基金經理等。面對火熱行情，如何平衡好公司規模與公司、行業高質量發展？這是所有基金公司都要作出的抉擇。

有基金公司人士表示，面對牛市，不論是從投資者配置需求，還是公司發展的目標，都不可能不作爲，但是從長遠和行業高質量發展的角度看，基金公司要規模，更需要保持冷靜和戰略定力。

西部利得基金表示，從持營的角度出發，不僅可以提高投資者體驗，也能優化募資生態，降低行業資源浪費，這是監管導向。高質量發展的核心是從“規模導向”轉向“投資者利益導向”，構建“產品-投研-服務-人才”的良性循環，因此在銷售過程中，需要做好以下幾點：

首先，主動強化渠道溝通，傳遞正確的投資理念，放棄“趁熱打鐵”的規模衝動，轉向“精耕細作”的價值創造。

其次，保持理性加強投資者適當性管理，將合適的產品賣給合適的人。對於風險偏好低的客戶，在風險承受能力匹配的前提下，不應主推高波動的權益類產品；可以引導其關注固收+、低波動策略等產品。

最後，引導長期投資，推廣定投和持有期模式，市場熱度高時，一次性投入的風險可能較大，應合理推廣定投理念，將其作爲平攤成本、淡化擇時、培養長期投資習慣。

本文轉載自“財聯社”，智通財經編輯：劉家殷。